Juba 2773 inimeseni on jõudnud selle ettevõtte bränding ja tema tegevusi jälgib 231 Storybooki kasutajat. Ettevõttele hinnanguid antud ei ole ja kommentaarid puuduvad samuti.

Tegevusaruanne 2025

Swedbank Investeerimisfondid AS (edaspidi „SIF“ või „ettevõte“) on investeerimisfondide valitsemisega tegelev ettevõte. 2025 aasta lõpu seisuga valitseb Swedbank seitset II samba ja seitset III samba pensionifondi. Lisaks pensionifondide valitsemisele pakub SIF varahalduse teenust ka Swedbanki erinevatele investeerimisportfellidele.

2025. aasta oli finantsturgudel volatiilne ning investorite ootusi mõjutasid nii geopoliitilised sündmused kui ka tugevad strukturaalsed teemad nagu investeeringud tehisintellekti. SIF strateegiline fookus püsis pikaajalise väärtuse loomisel klientidele, keskendudes riskijuhtimisele, strateegilistele allokatsioonimuudatustele ning portfellide kohandamisele muutuvate turutingimuste valguses.

Eesmärk ei ole reageerida igale turusündmusele, vaid teha läbimõeldud muudatusi, mis parandavad kliendi pikaajalist tulemust.

Portfelli juhtimine

Aktiivselt juhitud pensionifondide portfellides kohandasid portfellihaldurid aktsiate osakaalu ja regionaalset allokatsiooni, et paremini navigeerida turu kõikumistes ning säilitada pikaajaline tootlusperspektiiv. Tehisintellektiga seotud ettevõtted jätkasid nii era- kui avalikel turgudel tugevat kapitali kaasamist, mis toetas eelkõige suuremate tehnoloogiaettevõtete tulemust. Euroopas pakkusid paremaid väljavaateid kaitsetööstus ja pangandussektor.

Valuutaliikumistel oli 2025. aastal tootlustele märgatav mõju. USA dollari nõrgenemine euro suhtes mõjutas tootlusi märkimisväärselt. Ettevõte ei maandanud valuutariski, kuna usume, et pikaajaliselt on see kulukas ning ei loo pensionikogujale lisaväärtust. Pensionikogumine on aastakümnete pikkune protsess, kus lühiajalised valuutakõikumised ei ole määrava tähtsusega.

Indeksfondide muudatused

Kui fondide maht kasvab piisavalt suureks, muutub oluliseks investeeringute kuluefektiivsus. Seetõttu viisime 2025. aastal läbi olulised muudatused suuremates II ja III samba indeksfondides. Loobusime alusfondide kasutamisest ja investeerime nüüd otse aktsiatesse sarnaselt Swedbanki pensionifondiga indeks 1990–99 sündinutele. Samuti asendasime osades portfellides SRI-indekseid jälgivad fondid

Paris Aligned Benchmark (PAB) lahendustega, mis on paremini kooskõlas Swedbanki jätkusuutlikkuse põhimõtetega.

Tulemused ja kliendi vaade

Kõik Swedbanki pensionifondid lõpetasid 2025. aasta positiivse tootlusega. Veelgi olulisem kui üksiku aasta tulemus on aga see, et kliendid püsisid investeerituna ka volatiilsel perioodil ning fondide riskiprofiil vastas seatud eesmärkidele. Pensionikogumine ei ole sprint, vaid pikaajaline protsess, kus