Juba 777 inimeseni on jõudnud selle ettevõtte bränding ja tema tegevusi jälgib 19 Storybooki kasutajat. Keskmiselt on ettevõtet hinnatud 3,8 punktiga aga kommenteeritud ei ole.

Strateegiline otsus: Kliendibaasi suurendada ei soovi
Juhatuse liige Ardo Ojasalu, Arnis Celminš (25.03.2024): „Keskendume ainult olemasolevate klientide kvaliteetsele teenindusele ja suhete hoidmisele. Kliendibaasi suurendada ei planeeri.“

Tegevusaruanne 2023

Genesis Asset Management OÜ (GAM) tegutseb alates 2009. aastast mittelitsenseeritavate finantsteenuste valdkonnas. Kesksed tegevused on investeerimine tootlikesse finantsvaradesse, finantsnõustamine ja äriühingute finantseerimine. GAM on registreeritud majandustegevuse registris finantseerimisühinguna ning omab väikefondi valitseja tegevusluba.

2023.a jätkus keskpankade intressitõstmise poliitika, mille tulemusel tõusis keskne finantseerimise hinda kirjeldav 6k Euribori määr septembris-oktoobris 4,1%-ni. Alates oktoobrist tekkis turgudel lootus, et inflatsioon on saavutanud tipptaseme ning keskpankade intressitõusud on lõppenud. Väärtpaberianalüütikute vaade suundus küsimusele, millal ja kui palju keskpangad intressitaset vähendavad.

2023.a oli eelnimetatud turukeskkonna volatiilsuse tõttu keerukas investeerimisperiood. Aasta alguses intressitasemete tõustes kaotasid kõrgema riskisusega omakapitali instrumendid väärtust ning Euriboriga seotud võlainstrumendid suurendasid tulukust. Aasta viimases kvartalis toimus inflatsiooni rahunemise tingimustes oluline muudatus eelkõige USA aktsiaturgudel, kus intressitaseme alandamise ootus ja tehisintellkti rakendamisest tulenev nõudluse kasv kiibitehnoloogia järele käivitas uue aktsiaturu kasvufaasi. Alates 4.kvartalist on GAM suurendanud investeeringuid USA aktsiaturgudele eelkõige tehnoloogiasektori aktsiatesse.

2023 aasta algusesse jääb ka USA regionaalsete pankade kriis, mis oli põhjustatud intressitasemete tõusu tõttu odavnenud USA riigivõlakirjade raamatupidamisliku hindamise eripäradest. See ootamatu nüanss ja USA järelevalve liberaalne lähenemine, kus kõrgeima riskiga panku ei päästetud, tõi kaasa investorite vaates kogu finantssektori riskisuse olulise tõusu uuele tasemele. Tänu sellele ei ole finantssektori aktsiad hoolimata headest intressikasumitest näidanud oodatavat tootlus ei rahvusvahelistel ega koduturgudel.

Genesis Assets Management jätkas 2023.a jooksul oma põhitegevustega, korrastas lähtuvalt turumuudatustest oma investeeringute struktuuri ning säilitas keerukas makromajanduskeskkonnas investeerimisvarade tootluse. Bilansiliste varade maht kasvas 7,9 M€-lt 8,6 M€-ni.

Majandusaastal sõlmiti kolm uut kliendilepingut ning lisandus varasemate klientide rahalisi vahendeid.

GAM investeerimisvarade hulgas ei ole Venemaa ega ka Venemaaga tihedaid sidemeid omavate ettevõtete väärtpaberid. Meie investeeringute koduturg on Eesti, Läti ja Leedu ning väljaspool koduturgu eelkõige USA ning eurotsooni aktsiaturud ja vähesel määral Skandinaavia (Rootsi,

Norra) instrumente. 2023.a jooksul toimusid mitmed varade struktuurimuudatused, mille tulemusena oleme stabiliseerinud riskantsemaid varakategooriaid ja aasta lõpus ka suurendanud nende osakaalu, kui hoiame peamiselt investeeringud intressiteenivates kapitaliinstrumentides.

2023.a tabas Genesis Asset Managementi ka esimene oluline tagasilöök, kus intressitasemete tõusust tingitud kinnisvaraturu jahtumine ja juhtimisprobleemid tõid kaasa ühe meie privaatinvesteeringu ebaõnnestumise. Selle tulemusena hindasime investeeringuid ümber suurusjärgus 0,5M€ .

2024.a plaanib GAM säilitada väljakujunenud konservatiivse investeerimisstrateegia ning hoiab suurem osa varadest püsiva intressitootlusega finantsinstrumentides suurendades aktsiapositsioone USA tehnoloogiasektoris ja dividendiaktsiates.

Finantssuhtarvud : 2023 / 2022

ROE ( % ) puhaskasum/omakapital kokku*100 = 7,05 / 34,58

ROA ( % ) puhaskasum/varad kokku*100 = 0,25 / 1,50

PUHASKASUMI MARGINAAL ( % ) puhaskasum / müügitulu = 0,41 / 2,41

LÜHIAJALISTE KOHUSTISTE

KATTEKORDAJA (kordades) käibevara/lühiajalised kohustised = 1,59 / 1,09